채권 투자 시기와 투자 방법

채권투자는 주식투자와 더불어 부자가 되기 위한 자산 투자 전략에 있어 매우 중요합니다. 채권은 국가 또는 회사에서 발행하여 자금을 조달하는 방법으로 투자자들에게는 안정적인 이자를 제공합니다. 주식투자에 비해 안정적인 수익을 얻을 수 있어서 주식보다 훨씬 변동성이 낮습니다. 이번글을 통해 채권투자시기를 판단하는 방법과 구체적인 투자 방법에 대해 알아보겠습니다. 

채권투자를 하는 시기

채권투자를 할 때 가장 중요하게 보아야할 지표는 금리입니다. 금리를 정확하고 명확하게 이해해야 채권 가격의 변동을 이해할 수 있습니다. 금리가 상승하면 채권가격이 떨어지고 금리가 하락하면 채권가격이 올라갑니다. 왜 그럴까요? 채권은 정부기관, 기업, 금융기관이 자금을 조달할 때 발행하는 일종의 차용증서입니다. 투자자들은 일정기간 이자를 지급받으며 만기가 되면 원금을 수령합니다. 만약 금리가 상승하면, 새롭게 발행하는 채권의 이자가 올라가게 됩니다. 금리가 높은 상황에서 기업들이 채권을 발행하면, 더 높은 이자를 투자자들에게 제공해야 되기 때문입니다. 그렇다면 과거의 낮은 이자를 지급하는 채권의 가치가 상대적으로 떨어지게 됩니다. 즉 기존의 채권 가격이 하락하게 됩니다. 따라서 금리가 상승할 때에는 기존 채권의 가격이 하락하기 때문에 채권을 매도하지 않고 만기까지 보유하는 것이 유리합니다. 반면에 금리가 하락할 때에는 기존 채권의 가격이 상승하기 때문에 채권 매도를 통해 차익을 얻을 수 있습니다. 

채권투자를 할 때 채권 투자방법

국채는 정부에서 발행하는 채권으로 국가 신용도가 가장 좋기 때문에 가장 안정적인 채권으로 평가할 수 있습니다. 회사채는 기업이 발행하는 채권으로 회사의 신용도에 따라 다양한 등급으로 발행됩니다. 이외에 금융기관이 발행하는 채권도 있으며 모두 신용도에 따라 채권 수익률이 상이합니다. 채권은 투자하게 되면 일정 기간 이자를 지급받고 만기에 원금을 받는 투자이기 때문에 발행자의 신용등급이 매우 중요합니다. 신용등급이 높을수록 낮은 이자를 지급하며, 신용등급이 낮을 경우 높은 이자를 지급합니다. 투자자들은 자신의 투자 목표와 허용할 만한 위험 수준을 고려 투자하면 됩니다. 

 

채권을 투자하는 방법은 직접 투자하는 방법과 간접적으로 투자하는 방법이 있습니다. 채권에 직접 투자하는 것은 증권회사를 통해 매수할 수 있으며 예를들어 KODEX단기채권, KODEX국고채 3년이 증권회사를 통해 거래됩니다. 주식과 다르게 채권에 직접 투자하게 되면 초기 수수료만 지급을 하고, 이후 만기까지 보유하면 이자를 지속적으로 수령하는 안정적인 투자가 됩니다. 간접적으로 투자하는 방식은 채권형 펀드 또는 ETF에 투자하는 방식입니다. 채권형 펀드는 증권회사에서 직접 운용하는 채권위주로 투자하는 펀드이며, ETF는 채권 관련 지수를 추종하는 상장지수펀드입니다. 채권형 펀드는 펀드매니저가 주도적으로 운용하기 때문에 수수료가 높다면, 채권 ETF는 지수를 추종하기 때문에 수수료도 낮으며 안정적으로 투자할 수 있습니다. 채권 투자 초보자들은 어떤 채권을 선택해야 하는지 어려움이 있어 간접투자를 더 추천합니다. 

 

채권투자 시 고려사항

채권을 투자할 때 가장 중요하게 분석해야 하는 것이 금리 변동성입니다. 금리가 변동할 때 채권 가격이 매우 크게 변동하기 때문에 금리 변동에 따른 위험을 잘 이해해야 합니다. 현재 금리가 매우 높은 수준으로 향후 금리가 하락할 것으로 예상한다면 기존 채권의 가격이 크게 상승합니다. 지금 바로 채권을 매수할 타이밍이라고 볼 수 있습니다. 채권 발행자의 신용도를 잘 살펴보아야 합니다. 발행자의 신용도가 낮으면 채권 이자가 높은 반면에 원금을 받지 못할 위험이 있습니다. 따라서 수익률은 낮을 수 있으나, 신용도가 높은 안정적인 발행자가 발행한 채권에 투자하는 것이 더 합리적인 투자가 될 수 있습니다. 마지막으로 채권의 만기를 잘 검토해야 합니다. 장기 채권은 통상적으로 단기채권보다 불확실성이 더 크기 때문에 수익률이 더 높은 편입니다. 위에서 설명한 바와 같이 채권 가격은 금리가 변동할 때마다 크게 변동되기 때문에 만기가 될 때까지 투자자들은 계속적으로 채권 가격 변동 위험을 고스란히 가져갑니다. 따라서 투자자들은 더 높은 수익률을 요구하기 마련입니다. 따라서 채권의